874年，維京人殷格·亞納遜帶領(lǐng)一行人定居冰島。

斯堪的納維亞人和凱爾特人在9-10世紀(jì)間移民到冰島之前，冰島是除新西蘭以外世界上最后一個(gè)無(wú)人居住的大島。

930年建立了世界上最早的議會(huì)（冰島語(yǔ)：Altingi）并成立了冰島自由邦，雖然這一議會(huì)此后并未運(yùn)行多久。某些文字證據(jù)顯示，愛(ài)爾蘭人的僧侶曾經(jīng)在北方人到達(dá)之前在冰島生活過(guò)，不過(guò)沒(méi)有考古學(xué)上的證據(jù)證明這一推斷。冰島保持了300年的獨(dú)立，隨后被挪威和丹麥統(tǒng)治。

1814年丹麥-挪威聯(lián)合王國(guó)根據(jù)基爾協(xié)議（treaty of Kiel）分治之前，冰島是挪威國(guó)王的殖民地，此后成為丹麥的附屬國(guó)。1874年，丹麥政府給予冰島有限的自治，1918年，丹麥與冰島簽訂聯(lián)合法案，丹麥承認(rèn)冰島王國(guó)為丹麥王國(guó)附屬的主權(quán)國(guó)。自此，冰島在內(nèi)政方面進(jìn)一步獲得了類似于保護(hù)國(guó)的獨(dú)立和主權(quán)，外交和國(guó)防方面丹麥仍保留權(quán)力。

1940年，納粹德國(guó)在二戰(zhàn)期間占領(lǐng)丹麥，冰島議會(huì)宣布冰島政府從丹麥國(guó)王收回冰島外交及其它事務(wù)的權(quán)力。同年英國(guó)占領(lǐng)了中立的冰島，次年美軍接替英國(guó)軍駐守冰島。丹麥國(guó)王繼續(xù)保持法律上的統(tǒng)治。

1944年冰島共和國(guó)建立。新的共和國(guó)是北約的成員國(guó)，并于1949年和美國(guó)簽訂了防衛(wèi)冰島的協(xié)議。根據(jù)這一協(xié)議，美國(guó)在基夫拉維克設(shè)有軍事基地，一直到2006年9月底美軍單方面撤出。冰島尚無(wú)自己的軍隊(duì)。

戰(zhàn)后幾十年來(lái)，冰島的經(jīng)濟(jì)依賴于漁業(yè)，并因?yàn)檫@一資源和周邊國(guó)家發(fā)生過(guò)數(shù)次沖突，其中包括和英國(guó)著名的u201c鱈魚戰(zhàn)爭(zhēng)u201d。近年，因?yàn)榇罅客顿Y重工業(yè)，冰島經(jīng)濟(jì)逐漸多樣化，煉鋁業(yè)發(fā)展起來(lái)，經(jīng)濟(jì)不斷自由化和私有化。2008年冰島發(fā)生了金融危機(jī)，并引發(fā)了一系列政治運(yùn)動(dòng)和變動(dòng)。冰島通過(guò)EEA成為了歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)的成員，但未加入歐盟。2009年7月17日，冰島政府向歐盟輪值主席國(guó)瑞典和位于比利時(shí)首都布魯塞爾的歐盟委員會(huì)正式申請(qǐng)加入歐盟，但已暫停了加入歐盟的談判。