海運(yùn)是全球石油貿(mào)易重要運(yùn)輸方式。據(jù)2017年BP能源統(tǒng)計(jì)年鑒，2016年全球石油產(chǎn)量9215萬桶/日，貿(mào)易量6545萬桶/日。據(jù)EIA估算2015年石油海運(yùn)量5890萬桶/日，約占總產(chǎn)量的61%。

航運(yùn)要塞是國(guó)際航海路線上的必經(jīng)狹窄通道，是全球能源安全的重要組成部分。一旦海峽發(fā)生關(guān)閉，油輪可能被迫繞行其他路線，增加航行時(shí)間與成本，使原油價(jià)格發(fā)生大幅波動(dòng)。

本報(bào)告主要介紹了全球石油海運(yùn)流向及主要航運(yùn)要塞。位于中東產(chǎn)油區(qū)波斯灣的霍爾木茲海峽，以及位于亞洲消費(fèi)區(qū)的連接印度洋和太平洋的馬六甲海峽是目前全球石油流量最大的海峽。

一、石油海運(yùn)流向

全球原油海運(yùn)主要流向，以中東、西非、南美為主的產(chǎn)油區(qū)，運(yùn)往美國(guó)、歐洲、以及中國(guó)為代表的亞太地區(qū)。1）最大海運(yùn)流量來自波斯灣的中東原油，經(jīng)由霍爾木茲海峽出至阿拉伯海，向東去往印度或過馬六甲海峽運(yùn)往中日韓；向西經(jīng)由曼德海峽過蘇伊士運(yùn)河，或繞好望角運(yùn)往歐洲或美灣/美東海岸。2）西非原油過好望角至東亞，或經(jīng)大西洋至歐洲或北美；北非過蘇伊士運(yùn)河至亞洲。3）俄羅斯向西經(jīng)蘇伊士運(yùn)河至亞洲；向東過日本海至中日韓。4）南北美東岸過大西洋經(jīng)好望角至東亞國(guó)家，西岸過太平洋至亞洲。另外還有南美-北美、東南亞-東亞、地中海-北海，以及西非-西歐、西非-北美、西歐-北美等相對(duì)中短途區(qū)域間航線。




二、主要油輪分類

目前全球原油及成品油輪分類體系主要依據(jù)平均運(yùn)費(fèi)指數(shù)（AFRA，Average Freight Rate Assessment）標(biāo)準(zhǔn)。該體系六十年前由皇家殼牌石油公司首次開發(fā)，通過標(biāo)準(zhǔn)化體系對(duì)油輪運(yùn)費(fèi)進(jìn)行評(píng)估。主要可以分為以下幾類：

通用型（GP,General Purpose）和中型（MR，Medium Range）油輪：通常用于較短距離內(nèi)的成品油運(yùn)輸，如歐洲到美國(guó)東海岸、東南亞至南亞、波羅的海至美國(guó)等。 這種油輪船型較小，全球各地的大多數(shù)港口均可停泊。GP油輪可以裝載7萬桶和19萬桶汽油，MR油輪可運(yùn)載19-35萬桶汽油。

大型油輪（LR，Long Range）：最常見的油輪，可同時(shí)運(yùn)輸原油和成品油，能夠適應(yīng)大部分油港進(jìn)行裝卸。 LR1型油輪可裝運(yùn)35-62萬桶汽油，或31-55萬桶輕質(zhì)原油。阿芙拉型船（Aframax）結(jié)余LR1型和LR2型之間。

巨型油輪（VLCC）和超級(jí)油輪（ULCC）：目前國(guó)際長(zhǎng)距離運(yùn)輸?shù)闹饕洼?，運(yùn)費(fèi)相對(duì)低廉。一艘VLCC可裝運(yùn)約190-220萬桶輕質(zhì)原油。另外還有專為通過巴拿馬運(yùn)河設(shè)計(jì)的巴拿馬型船（Panamax），及為蘇伊士運(yùn)河設(shè)計(jì)的蘇伊士型船（Suezmax）。




三、 全球航運(yùn)要塞




1. 霍爾木茲海峽(Strait of Hormuz)

霍爾木茲海峽位于阿曼與伊朗之間，連接波斯灣與阿拉伯海?；魻柲酒澓{是世界上最重要的石油樞紐，2015年石油運(yùn)輸量約為1700萬桶/日，占全球總量30%。2016年流量增加至創(chuàng)紀(jì)錄的1850萬桶/日。EIA估計(jì)通過海峽的原油約80%運(yùn)往亞洲，出口至中國(guó)、日本、印度、韓國(guó)和新加坡等國(guó)。

霍爾木茲海峽最窄處只有21英里寬，其中船只可穿過的最窄航段寬2英里?；魻柲酒澓{的深度和寬度都足以容納世界上最大的油輪，每年通過該海峽的油輪有三分之二載重量超過15萬噸。

繞行管道

大多數(shù)可繞行霍爾木茲海峽的管道都暫未運(yùn)營(yíng)，目前只有沙特阿拉伯和阿聯(lián)酋擁有繞行能力。截至2016年底，兩國(guó)合計(jì)可用原油管道運(yùn)量約為660萬桶/日，閑置運(yùn)能約為390萬桶/日。

沙特的東-西石油管道（Petroline）全長(zhǎng)746英里，始于布蓋格（Abqaiq），橫穿沙特，輸送原油到紅海。Petroline由兩條管線組成，總運(yùn)力約480萬桶/日。其中一條56英寸的管道的運(yùn)力為300萬桶/日；另一條48英寸管道由天然氣管道改造而成。2016年，沙特阿美公司宣布將東-西石油管道運(yùn)能擴(kuò)大至700萬桶/日，預(yù)計(jì)計(jì)劃在2018年底完成。但目前為止幾乎沒有進(jìn)展。

阿聯(lián)酋的阿布扎比原油管道運(yùn)能為150萬桶/日，從哈布漢（Habshan）運(yùn)往阿曼灣的富查伊拉港（Fujairah），從而可以直接繞過霍爾木茲海峽。政府計(jì)劃將這條管道的輸油能力提高到180萬桶/日。




其他暫不可用的繞行管道

沙特還有另外兩條管道與Petroline管道并行，可繞過霍爾木茲海峽，但目前都沒有額外輸油能力。其中一條為伊拉克-沙特管道（IPSA，IraqiPipeline in Saudi Arabia），長(zhǎng)48英寸，于1989年建成。1990年1月伊拉克開始使用該管道出口原油，輸運(yùn)量達(dá)165萬桶/日。同年8月伊拉克入侵科威特后，沙特阿拉伯就關(guān)閉了該管道，管道僅僅運(yùn)行了七個(gè)月。2001年6月，作為伊拉克的債務(wù)賠償，沙特奪回IPSA所有權(quán)，并將其改造用于運(yùn)送天然氣。

其他管道，如從沙特阿拉伯的Qaisumah到黎巴嫩的Sidon的跨阿拉伯管道、伊拉克與土耳其之間的戰(zhàn)略石油管道，由于戰(zhàn)爭(zhēng)破壞或者政治分歧，已經(jīng)停止使用。這些管道重新投入使用前需要大量修復(fù)工作。如果霍爾木茲海峽封鎖，汽運(yùn)也可以緩解部分運(yùn)輸壓力。




2. 馬六甲海峽(Strait of Malacca)

位于印度尼西亞、馬來西亞、新加坡之間的馬六甲海峽將印度洋和中國(guó)南海、太平洋連接起來。馬六甲海峽是中東運(yùn)往中日韓等亞洲消費(fèi)市場(chǎng)最短的海上路線。2016年馬六甲海峽運(yùn)量為1600萬桶/日，繼續(xù)保持第二大航運(yùn)要塞的地位。其中85%-90%為原油，其余為成品油。

馬六甲海峽在新加坡附近最窄處只有1.7公里寬，油船碰撞、擱淺或泄漏都有可能發(fā)生。 據(jù)國(guó)際海事局報(bào)告，2015年馬六甲海峽海盜劫持及偷竊事件明顯增加。如果馬六甲海峽被封鎖，世界上近一半油輪都需要在印度尼西亞群島周圍改變航路，例如穿過印度尼西亞的巴厘島和龍目島之間的龍目海峽，或通過爪哇和蘇門答臘間的巽他海峽。繞行將降低全球輸油能力，增加運(yùn)輸成本，影響原油價(jià)格。

為緩解對(duì)馬六甲海峽依賴，增加我國(guó)石油供應(yīng)安全，中緬油氣管道投入運(yùn)行。管道于2013年開始供氣，2015年首次輸油，2017年重新開通，由瑞麗入境供應(yīng)云南石化。中緬管道是繼中哈原油管道、中亞天然氣管道和中俄原油管道后又一條重要能源進(jìn)口通道。




3. 蘇伊士運(yùn)河(SuezCanal)/薩米德管道(SUMED Pipeline)

蘇伊士運(yùn)河和薩米德管道是中東石油和天然氣出口到歐洲和北美的戰(zhàn)略路線。2016年總流量約為550萬桶/日，同比增加10萬桶/天；占全球石油海運(yùn)量的9%。

蘇伊士運(yùn)河

蘇伊士運(yùn)河位于埃及，連接紅海與地中海。 2016年，石油和液化天然氣分別占蘇伊士貨物總量的17%和6%。蘇伊士運(yùn)河不能通過VLCC和ULCC油輪，Suezmax是可以通過蘇伊士運(yùn)河的最大油船。2010年，蘇伊士運(yùn)河管理局將運(yùn)河深度擴(kuò)展至到66英尺，以滿足60%以上的油輪過境需求。此外近93%的散貨船和100%的集裝箱船已能順利通過蘇伊士運(yùn)河。

2016年蘇伊士運(yùn)河原油和成品油雙向流量約為390萬桶/日。北向流量240萬桶/日，同比增加約30萬桶/日，主要由于伊拉克和沙特對(duì)歐洲原油出口的增加；南向流向150萬桶/日，2009年來首次同比下滑，主要來自俄羅斯到亞洲出口的下降。北向原油84%來自于波斯灣國(guó)家（沙特、伊拉克、科威特、阿聯(lián)酋、伊朗、阿曼、卡塔爾、巴林）；78%運(yùn)往歐洲，14%運(yùn)往北美。南向原油俄羅斯最多（17%），其次是土耳其（15%）、荷蘭（11%）、北非（阿爾及利亞和利比亞，12%）；主要出口至亞洲國(guó)家，新加坡、中國(guó)、印度占總量的50%以上。

薩米德管道

薩米德管道從紅海經(jīng)過埃及將原油運(yùn)送到地中海。管道起始于紅海埃因蘇赫納終端（Ain Sukhna），終于地中海的西迪基里爾終端（Sidi Kerir），全長(zhǎng)200英里，總運(yùn)力為234萬桶/日。管道由阿拉伯石油管道公司持有，阿拉伯石油管道公司由埃及石油公司（50%），沙特石油公司（15%），阿布扎比國(guó)際石油投資公司（15%），多家科威特公司（15%）和卡塔爾石油公司（5%）合資組建。2016年薩米德管道流量約160萬桶/日，與2015年持平。

如果船只無法穿過蘇伊士運(yùn)河，薩米德管道便是將原油從紅海運(yùn)送至地中海的唯一替代途徑。蘇伊士運(yùn)河和薩米德管道同時(shí)關(guān)閉將迫使油輪繞行非洲南端好望角，使沙特到美國(guó)的運(yùn)距增加約2,700英里，航程增加8-10天；到歐洲航程則增加15天左右。

通過蘇伊士運(yùn)河的VLCC也可使用薩米德管道進(jìn)行駁運(yùn)。因蘇伊士運(yùn)河深度不足以通過滿載VLCC，因此需要在Ain Sukhna碼頭卸載部分原油，以減輕重量和吃水深度。通過運(yùn)河后在薩米德管道另一端的Sidi Kerir碼頭重新裝運(yùn)之前卸載的原油。




4. 曼德海峽(Babel-Mandeb)

曼德海峽是非洲和中東之間的交通要道，是地中海和印度洋之間的戰(zhàn)略紐帶。海峽位于也門、吉布提和厄立特里亞之間，將紅海和亞丁灣，阿拉伯海連接起來。大部分來自波斯灣通過蘇伊士運(yùn)河和薩米德輸油管道的油輪也會(huì)通過曼德海峽。2016年原油和成品油流量約為480萬桶/日，主要目的地為歐洲、美國(guó)和亞洲。

曼德海峽最窄處只有18英里，僅能容納兩條兩英里寬航道。若關(guān)閉曼德海峽，來自波斯灣的油輪無法北上通過蘇伊士運(yùn)河和薩米德管道，從歐洲和北非南下通往亞洲的油輪也無法通 過蘇伊士運(yùn)河；均需從非洲南端繞行，增加運(yùn)輸時(shí)間和成本。




5. 土耳其海峽(TurkishStraits)

土耳其海峽包括博斯普魯斯海峽(Bosporus)和達(dá)達(dá)尼爾海峽(Dardanelles)，是歐洲和亞洲的分界線。博斯普魯斯海峽長(zhǎng)17英里，是溝通黑海和馬爾馬拉海的狹窄水道。達(dá)達(dá)尼爾海峽長(zhǎng)40英里，是馬爾馬拉海和愛琴海、地中海連接的要沖。這兩條水道都位于土耳其，是俄羅斯和包括阿塞拜疆和哈薩克斯坦在內(nèi)的里海地區(qū)國(guó)家向歐洲出口的主要海運(yùn)路線之一。2016年原油和成品油流量約240萬桶/日，其中80%是原油。

在2004年頂峰時(shí)期，土耳其海峽運(yùn)量曾超過340萬桶/日。自2005年開始，俄羅斯原油出口逐漸由黑海轉(zhuǎn)移至波羅的海，海峽運(yùn)量開始下降。但隨后阿塞拜疆和哈薩克斯坦的出口增加，導(dǎo)致土耳其海峽的貨運(yùn)量增加，但增長(zhǎng)并沒有持續(xù)下去。土耳其海峽在過去五年中的運(yùn)輸量穩(wěn)步下降，從2011年的290萬桶/日縮減到2016年的240萬桶/日。未來預(yù)計(jì)隨著哈薩克斯坦卡沙甘油田原油產(chǎn)量的增加，土耳其海峽出口運(yùn)量可能會(huì)有所增加。

土耳其海峽最窄處只有半英里寬，每年有大約4.8萬艘船只過海，是世界上最繁忙和最難航行的水道之一。盡管土耳其聲稱對(duì)有權(quán)對(duì)海峽的環(huán)境和安全問題進(jìn)行監(jiān)管，但和平時(shí)期商業(yè)船只均可自由通過海峽。




6. 巴拿馬運(yùn)河(PanamaCanal)

巴拿馬運(yùn)河是連接太平洋與大西洋的重要航運(yùn)要道。運(yùn)河全長(zhǎng)50英里，位于大陸分界線的庫萊布拉峽谷（Culebra Cut）最窄處僅110英尺。2016年有超過1.3萬艘船只途經(jīng)此處，載貨量2.04億噸。其中67%來自或前往美國(guó)，19%來自與中國(guó)的往來貿(mào)易。

巴拿馬運(yùn)河并非全球石油運(yùn)輸最重要航道，2015年石油運(yùn)量?jī)H占全球總運(yùn)量的1.7%。2016年石油運(yùn)量為92萬桶/日，其中84萬桶為成品油，其余為原油。汽油運(yùn)量（77.5萬桶/日）的84%均為由大西洋至太平洋的南向運(yùn)輸。

巴拿馬運(yùn)河的替代航線是位于南美洲南端的麥哲倫海峽（the Straits of Magellan）、合恩角海峽（Cape Horn）和德雷克海峽(Drake Passage)。這些海峽會(huì)增加8000英里的運(yùn)距，使運(yùn)輸時(shí)間和成本大幅增加。




大型油輪如ULCC尺寸約為運(yùn)河最大容量的五倍。為改善通航能力，巴拿馬運(yùn)河管理局于2016年6月完成自1914年運(yùn)河竣工以來的首次擴(kuò)建計(jì)劃。巴拿馬運(yùn)河原有兩條航道，擴(kuò)建后將增加第三條航道?？赏ㄐ写挥稍瓉淼陌湍民R型船（30-50萬桶成品油）擴(kuò)大至新巴拿馬型船（40-60萬桶成品油）。航道依舊不能通過VLCC船，對(duì)石油運(yùn)輸改善不大。更有利從美國(guó)運(yùn)往亞洲的丙烷和HGL出口。










由巴拿馬石油公司（PTP）經(jīng)營(yíng)的跨巴拿馬管道（TPP，Trans-PanamaPipeline）是繞行巴拿馬運(yùn)河的主要管道。管道于1982年開始運(yùn)營(yíng)，最初目的是將阿拉斯加北坡的原油運(yùn)往加勒比海和美灣地區(qū)的煉廠。2010年8月，管道完成反向改造，將石油從加勒比海運(yùn)往太平洋。2012年BP和PTP簽署了七年的儲(chǔ)運(yùn)協(xié)議，允許BP租賃位于加勒比和太平洋沿岸的倉儲(chǔ)設(shè)施，并使用TPP管道將原油運(yùn)送到美國(guó)西海岸煉廠。2017年初殼牌公司也簽署了一項(xiàng)為期三年的租賃協(xié)議，以獲得倉儲(chǔ)、轉(zhuǎn)運(yùn)、管道、碼頭。2016年有11萬桶原油通過管道輸送到了查科阿蘇爾港。




7. 丹麥海峽(DanishStraits)

丹麥海峽連接波羅的海和北海，是俄羅斯石油海運(yùn)出口到歐洲的重要途徑。2016年日均約有320萬桶石油通過丹麥海峽。自2005年開放Primorsk港口后，俄羅斯將大部分原油出口轉(zhuǎn)移到波羅的海港口。2011年，Primorsk港口石油出口占丹麥海峽所有出口貨物的近一半，2016年該比例下降到32%。部分來自挪威和英國(guó)的石油也從2016年開始向東流向斯堪的納維亞市場(chǎng)。




8. 好望角(Capeof Good Hope)

位于非洲南部的好望角是全球油輪運(yùn)輸?shù)闹匾修D(zhuǎn)站。EIA估計(jì)2016年每天約有580萬噸海運(yùn)原油通過好望角。其中430萬桶原油向東運(yùn)輸，主要來自非洲（220萬桶/日）和南美（160萬桶/日，流向亞洲市場(chǎng)（410萬桶/日）。 西向運(yùn)輸則來自中東（150萬桶/日），運(yùn)往美國(guó)（75%）和歐洲（12%）。

好望角也是通過亞丁灣、曼德海峽和蘇伊士運(yùn)河向西行駛的替代航線，但繞行好望角的時(shí)間和成本都會(huì)相應(yīng)增加。據(jù)美國(guó)交通運(yùn)輸部測(cè)算，若關(guān)閉蘇伊士運(yùn)河和SUMED輸油管道，從沙特運(yùn)向美國(guó)的油輪繞行好望角會(huì)增加約2700英里的路程。到達(dá)歐洲的時(shí)間將增加15天，到達(dá)美國(guó)的時(shí)間增加8-10天。

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博士說油：《原油那些事》系列文章

《原油那些事》之一：國(guó)際原油貿(mào)易常用術(shù)語及基本流程

《原油那些事》之二：一文說清原油進(jìn)口資質(zhì)（國(guó)營(yíng)進(jìn)口，非國(guó)營(yíng)進(jìn)口）

《原油那些事》之三：什么是原油進(jìn)口配額，哪些企業(yè)有原油進(jìn)口配額？

《原油那些事》之四：什么是原油自動(dòng)進(jìn)口許可證？

《原油那些事》之五：一文說清進(jìn)口原油成本

《原油那些事》之六：一文說清我國(guó)原油進(jìn)口貿(mào)易流程

《原油那些事》之七：國(guó)際原油貿(mào)易支付工具的選擇

《原油那些事》之八：地?zé)捜绾尾少?gòu)進(jìn)口原油

《原油那些事》之九：一文說清進(jìn)口原油騙局（附驗(yàn)證技巧）

《原油那些事》之十：一文讀懂全球原油市場(chǎng)框架及基本面邏輯

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專欄簡(jiǎn)介：博士說油，石油院校科班出身，有近10年政府和能源央企工作經(jīng)驗(yàn)，對(duì)中石油中石化組織架構(gòu)以及業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)都比較熟悉。接觸原油和成品油市場(chǎng)多年，行業(yè)資源豐富。

目前有5個(gè)原油進(jìn)口渠道，俄羅斯、中東地區(qū)（沙特、伊拉克、伊朗）、墨西哥，可供應(yīng)相關(guān)輕、中、重質(zhì)原油，一手信息，專業(yè)團(tuán)隊(duì)?？蓞f(xié)調(diào)原油進(jìn)口資質(zhì)、銷售資質(zhì)以及倉儲(chǔ)，相應(yīng)的清關(guān)手續(xù)需有配額和生產(chǎn)計(jì)劃支撐，需客戶自行解決。

當(dāng)前油氣改革進(jìn)入新階段，從油氣勘探放寬外資準(zhǔn)入、三桶油聯(lián)手增儲(chǔ)上產(chǎn)、到管網(wǎng)公司成立、再到成品油市場(chǎng)擴(kuò)大準(zhǔn)入、外資加油站進(jìn)一步放開、支持民企參與成品油出口，市場(chǎng)化的方向是非常明確的。我在兩桶油這塊多年積累的資源還行，如您有進(jìn)行中的項(xiàng)目，尤其是互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)與主營(yíng)業(yè)務(wù)相融合的，需要一些省市的落地場(chǎng)景支持，咱們可以多交流。

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