一、海運行業(yè)相關概述

　　1、海運的定義

　　海運一般指海上運輸，海上運輸是使用船舶通過海上航道在不同國家和地區(qū)的港口之間運送貨物的一種方式，是國際貿(mào)易中最主要的運輸方式，國際貿(mào)易總量中的2/3以上、我國進出口貨運總量的90%都是利用海上運輸：海上運輸主要有兩種方式，即班輪運輸和租船運輸。

　　2、海運的特點

　　海洋運輸是國際間商品交換中最重要的運輸方式之一，貨物運輸量占全部國際貨物運輸量的比例大約在80%以上，海洋運輸具有以下特點：

　　圖表 1 海運的特點

　　資料來源：靈動核心收集整理

　　3、海運行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

　　海運行業(yè)上游是造(修)船、港口碼頭等基礎供應產(chǎn)業(yè)，下游服務鋼鐵、房地產(chǎn)等國民經(jīng)濟基礎行業(yè)。海運行業(yè)中游可以劃分為干散貨運輸、油品運輸和集裝箱運輸?shù)?br>
　　圖表 2 海運行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

　　資料來源在：靈動核心收集整理

　　4、海運行業(yè)相關政策分析

　　近年來，為進一步推動海運行業(yè)發(fā)展，我國陸續(xù)發(fā)布了許多政策，推動海運企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。完善海運企業(yè)治理結構，轉(zhuǎn)變發(fā)展理念，創(chuàng)新技術、產(chǎn)品和服務。加快兼并重組，促進規(guī)?；?、專業(yè)化經(jīng)營，提升抗風險能力和國際競爭力，如2022年國務院發(fā)布的《“十四五”現(xiàn)代綜合交通運輸體系發(fā)展規(guī)劃的通知》優(yōu)化國際海運航線網(wǎng)絡布局，提高中韓陸海聯(lián)運效率，推動中歐陸?？炀€健康發(fā)展，擴大“絲路海運”品牌影響。

　　圖表 3 2014-2022年國家層面海運行業(yè)相關政策匯總

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　　為響應國家號召，各省市積極推動海運行業(yè)發(fā)展，如河北省《關于建設世界一流港口的實施意見》提升港口綜合服務能力，加快綠色港口建設，加快智慧港口建設，推進港口開放融合發(fā)展，加快平安港口建設，推進港口治理體系現(xiàn)代化。

　　圖表 4 地方層面海運行業(yè)政策

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　　二、全球海運行發(fā)展情況分析

　　1、全球貨物運輸情況分析

　　全球海上貨物運輸規(guī)模較大。2020年初，全球海上貨物運輸規(guī)模達110.76億載重噸，相比2019年初增長了0.52%，增速相比往年有所放緩。按區(qū)域來看，亞洲海上貨物運輸規(guī)模達42.62億載重噸;北美海上貨物運輸規(guī)模達13.86億載重噸;而非洲海上貨物運輸規(guī)模為7.26億載重噸。按船舶類型來看，全球油輪運輸規(guī)模為31.69億載重噸;而干散貨船運輸規(guī)模為32.25億載重噸。

　　圖表 5 2015-2020年全球海上貨物運輸規(guī)模情況

　　數(shù)據(jù)來源：靈動核心收集整理

　　2015-2020年，全球海上原油運輸量先上升后下降。2018年運輸量為近幾年最高值。上升的主要原因是2018年原油供需兩端擔憂的重燃、且美國對伊朗制裁予以多國豁免、全球資本市場大跌拖累油價等，致使需求大幅上漲。2019年之后原油價格趨于平穩(wěn)，運輸量回歸常態(tài)。2020年以來受到原油供需受到疫情重挫，經(jīng)過初步估算，裝卸貨量均出現(xiàn)下滑態(tài)勢，分別為17.00億噸和20.20億噸。

　　2、全球原油運輸情況分析

　　圖表 6 2016-2020年全球海上原油運輸規(guī)模情況

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　　3、全球干散貨運量情況分析

　　2015-2020年，全球煤炭海運量先上升后下降，鐵礦石海運量波動上升。在全球大力推進新能源的背景下，煤炭海運量有所減少;鐵礦石需求依舊十分強勁。隨著經(jīng)濟自疫情帶來的破壞中復蘇，市場對煤炭和鐵礦石等原材料的需求將會激增，鐵礦石是干散貨運輸市場快速上漲的一大推動力。而隨著北半球冬季的來臨，煤炭進口量將會在未來一段時間內(nèi)激增。

　　圖表 7 2015-2020年全球煤炭海運量變化情況(單位:億噸)

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　　圖表 8 2015-2020年全球鐵礦石海運量變化情況(單位:億噸)

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　　4、全球集裝箱運量情況分析

　　集裝箱運輸特征主要體現(xiàn)在高效益、高效率、高投資、高協(xié)作、適用于多式聯(lián)運等方面。以集裝箱為運輸單元的多式聯(lián)運能夠?qū)崿F(xiàn)門到門運輸，提高運輸效率，且由于在運輸過程中不需要換箱，有效提高運輸質(zhì)量。2015-2020年全球集裝箱港口吞吐量呈逐年遞增的趨勢。2020年初，全球集裝箱港口吞吐量達8.11億TEU，相比2019年初增長了2%，增速相比往年略有放緩。Clarksons Research統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2017-2020年全球集裝箱船運力逐年上升，2020年達到2364.20萬TEU，較2019年增長2.9%。

　　圖表 9 全球集裝箱港口吞吐量情況

　　數(shù)據(jù)來源：靈動核心收集整理

　　圖表 10 2017-2020年全球集裝箱船運力統(tǒng)計情況

　　數(shù)據(jù)來源：靈動核心收集整理

　　二、中國海運行發(fā)展現(xiàn)狀分析

　　1、中國港口貨物吞吐量現(xiàn)狀

　　港口貨物吞吐量平穩(wěn)增長。全年完成港口貨物吞吐量155.5億噸，同比增長6.8%，兩年平均增長5.6%，其中四季度兩年平均增長4.6%。完成集裝箱吞吐量超過2.8億標箱(28272萬標箱)，同比增長7%，兩年平均增長4.1%。

　　圖表11 2014-2021年中國港口貨物吞吐量情況

　　數(shù)據(jù)來源：靈動核心收集整理

　　2、中國主要港口集裝箱貨物吞吐量分析

　　經(jīng)過近幾十年大力發(fā)展港口等基礎設施，我國已在全球前20名港口集裝箱吞吐量排行中占據(jù)10位。上海地區(qū)港口是目前全球集裝箱吞吐量最大的港口，2020年為4350萬TEU。從2016-2020年發(fā)展趨勢看，我國大部分主要港口依然處于上升趨勢。而沿海港口泊位方面也有了長足的進步。

　　2020年，我國減少萬噸以下、提升了萬噸以上的碼頭泊位數(shù)量，其中5-10萬噸級(不含10萬)數(shù)量達到了725個，10萬噸級及以上的港口泊位數(shù)量達到了428個，兩者均較上年增加22個。

　　圖表 12 2020年中國主要港口集裝箱吞吐量情況(單位:百萬TEU)

　　資料來源：靈動核心收集整理

　　圖表 13 2020年中國沿海港口泊位發(fā)展情況(單位:個)

　　資料來源：靈動核心收集整理

　　3、我國船員注冊情況分析

　　根據(jù)2020年發(fā)布的中國海員發(fā)展報告顯示，我國目前共有59.3萬人擁有國際航行海船船員注冊，較上一年增加了1.72萬人，這一上升趨勢從2016年開始延續(xù)至今。而目前持有國際航行海船適任證書的人數(shù)約為27萬人，其中3000總噸及以上的船長和大副分別為1.69萬人和1.17萬人，3000千瓦及以上的輪機長和大管輪分別為1.66萬人和1.02萬人，兩者在總體人數(shù)中的比例較小。而27萬人中在國際航運中較為活躍的人數(shù)占比僅為71%。

　　圖表 14 2016-2020年中國國際航行海船船員注冊人數(shù)(單位：萬人)

　　數(shù)據(jù)來源：靈動核心收集整理

　　4、中國運輸船舶數(shù)量分析

　　船舶作為海運行業(yè)的主要設備，其數(shù)量以及載重量是國家海運強弱的直接體現(xiàn)。2020年，我國沿海運輸船舶共有1.03萬艘，同比減少0.1%，凈載重量上升12%達到7929.83萬，裝箱箱位共有60.91萬TEU，同比減少3.7%。在遠洋運輸方面，運輸船舶的數(shù)量為1499艘，同比減少9.9%，凈載重量為5457.3萬噸，同比減少1.2%。由于全球疫情的影響，全球貿(mào)易對集裝箱的需求上升，為應對貿(mào)易結構性變化，我國運輸船舶的集裝箱箱位大幅增長，達到了180.8萬TEU，同比增長48.9%。

　　圖表 15 2020年中國沿海運輸船舶擁有量

　　資料來源：交通運輸部、靈動核心收集整理

　　圖表 16 2020年中國遠洋運輸船舶擁有量

　　資料來源：交通運輸部、靈動核心收集整理

　　5、我國海運貨物進出口分析

　　隨著我國世界工廠的地位進一步體現(xiàn)，我國對外貿(mào)易持續(xù)發(fā)展，而隨著貿(mào)易的發(fā)展，我國的海運航線和服務網(wǎng)絡逐步遍布全球，并在服務量級上實現(xiàn)了突破。根據(jù)交通運輸部的數(shù)據(jù)，2020年我國海運完成的貨物進出口量為34.6億噸，相較于2019年增長了6.7%，占全球海運貨物進出口量的30%，2019年為27.1%，2018年是僅為25%。僅用三年時間，我國海運貨物進出口量提升了5%。

　　圖表 17 2019-2020年中國海運進出口量情況

　　資料來源：交通運輸部、靈動核心收集整理

　　6、干散貨海運量分析

　　在干散貨海運方面，煤炭、鐵礦石一直是其中的主力大宗商品。根據(jù)Clarksons Research的數(shù)據(jù)，中國大陸的海運在承運煤炭和鐵礦石運輸方面均處于世界領先水平。就煤炭而言，我國是煤炭儲備大國，同時也是消費大國，在經(jīng)歷了環(huán)保政策高壓、供給側改革后，煤炭海運量處于波動變化狀態(tài)。我國是鐵礦石進口大國，在海運承運方面，2013-2020年鐵礦石海運運量一直處于上升趨勢。

　　圖表 18 2013-2020年中國煤炭海運量變化

　　數(shù)據(jù)來源：Clarksons Research、靈動核心收集整理

　　圖表 19 2013-2020年中國鐵礦石海運量變化

　　數(shù)據(jù)來源：Clarksons Research、靈動核心收集整理

　　7、中國主要航運企業(yè)經(jīng)營分析

　　從企業(yè)的角度，我國海運企業(yè)發(fā)展如同我國海運發(fā)展的縮影。從最初政企一體到獨立運營、從國家管制到市場化探索、從國企壟斷到民營參與，我國海運行業(yè)已經(jīng)逐漸形成以國有企業(yè)為主導，民營、合資為補充的市場格局。

　　2016年中遠集團和中海集團的合并更是造就了具有國際性影響力的海運企業(yè)。目前，在國內(nèi)企業(yè)經(jīng)營的船隊規(guī)模方面，中國遠洋海運集團居于首位，擁有1387艘船舶及1.11億載重噸，其運力在國內(nèi)的占比為35.9%。第二位為招商局集團，擁有668艘船舶及4353.1萬載重噸，其運力在國內(nèi)的占比為14%。

　　圖表 20 2020年中國主要航運企業(yè)經(jīng)營的船隊規(guī)模

　　資料來源：上海航運交易、靈動核心收集整理

　　圖表 21 2020年中國主要航運企業(yè)控制船舶運力國內(nèi)比重

　　資料來源：上海航運交易、靈動核心收集整理

　　8、疫情下的中國代表性企業(yè)經(jīng)營狀況分析

　　由于疫情限制措施，全球經(jīng)濟面臨壓力，供應鏈受影響嚴重，限制措施也使得中國主要港口承壓。2020年，不少境外港口呈現(xiàn)交通堵塞、集裝箱擁堵、船舶滯留等情況，船舶、車輛、集裝箱無法正常出入港口。美國長灘港港口外有大量船只等待入港卸貨。與之呈鮮明對比的是，我國今年疫情防控取得階段性成效，國內(nèi)各港口始終保持安全、順暢、高效生產(chǎn)運營。

　　2020年，全球第一港上海港，更是連續(xù)4年年吞吐量超過4000萬標箱。而全球第四港深圳則完成貨物吞吐量2.65億噸，同比增長2.79%;集裝箱吞吐量2654.79萬標箱，同比增長3.02%。貨物和集裝箱和吞吐量均創(chuàng)歷史新高。

　　行業(yè)內(nèi)主要船運公司在2021年上半年，總營業(yè)收入達到1056.6億美元，同比上升89.37%。綜合來看，海運行業(yè)內(nèi)的主要公司經(jīng)營績效均出現(xiàn)大幅提升，以行業(yè)龍頭馬士基、達飛集團和中國遠洋為例，營業(yè)收入分別同比上升43.26%、55.96%和94.10%。在海運行業(yè)舉步維艱的現(xiàn)狀，船運行業(yè)公司經(jīng)營績效暴漲，綜合來看，疫情是把“雙刃劍”，成就中游船運公司，但也阻礙了海運行業(yè)的正常發(fā)展。

　　圖表 22 2021年上半年海運行業(yè)代表性企業(yè)營業(yè)收入變化情況

　　資料來源：各公司年報、靈動核心收集整理

　　9、中國海運行業(yè)未來發(fā)展分析

　　今后5至15年，國內(nèi)海運發(fā)展應以航道建設為重點，建成全國水運主通道，實現(xiàn)水網(wǎng)地區(qū)500噸級以上骨干航道聯(lián)網(wǎng);優(yōu)先發(fā)展長江、珠江、京杭運河和長江、珠江三角洲水網(wǎng)骨干航道，兼顧發(fā)展其他重要支流航道。更加重視高等級航道的建設，使高等級航道特別是千噸級以上航道里程明顯增加。重點建設重慶、武漢、長沙、南昌等重要內(nèi)河主要港口，加快建設內(nèi)河集裝箱、礦石、煤炭、石油、液體化工品、糧食等專業(yè)化泊位。大力實施內(nèi)河船型標準化、專業(yè)化、大型化，調(diào)整運力結構，積極發(fā)展江海直達、干支直達運輸方式，提高運輸效率。國內(nèi)海運事業(yè)發(fā)展將會越來越好。

　　編輯/吳婷婷

　　整理/張玲

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