今年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融的話題一直炙手可熱，熱點(diǎn)層出不窮，但是總感覺沒有說出互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)質(zhì)，主要原因是談?wù)摶ヂ?lián)網(wǎng)金融的人士，要么只懂金融、要么只懂互聯(lián)網(wǎng)，能夠既懂金融又懂互聯(lián)網(wǎng)的人實(shí)在少之又少，甚至還有部分人士將互聯(lián)網(wǎng)+金融的任何事務(wù)都算作互聯(lián)網(wǎng)金融。因此，若要了解互聯(lián)網(wǎng)金融，首先應(yīng)了解互聯(lián)網(wǎng)的精神內(nèi)涵是什么!

自從20世紀(jì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在美國誕生以來，以互聯(lián)網(wǎng)為核心基礎(chǔ)的信息技術(shù)已徹頭徹尾地改變?nèi)祟惿鐣?，現(xiàn)在談?wù)摰牟辉偈且灰没ヂ?lián)網(wǎng)，而是如何更好地利用互聯(lián)網(wǎng)的事情了。但是，互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)，也就是互聯(lián)網(wǎng)精神，多數(shù)人不清楚，只知道它是一個(gè)有用的工具。這樣的理解太過平淡。從官方解釋，互聯(lián)網(wǎng)精神是“開放、平等、分享、協(xié)作”，但究其實(shí)質(zhì)，其實(shí)是“普世精神”，也可以說是“普惠精神”。

由于互聯(lián)網(wǎng)的存在，讓整個(gè)世界更加扁平化，行為更加平民化，人與人更加平等、自由。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，你可以與國家主席直接交流、與你仰慕的名星直接對話;同樣，你的信息變得更為透明、你的伙伴將更多。當(dāng)然，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，若沒有一定的管制如信息管理或信用管制，你的甄別成本將越來越高。因此，互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)商業(yè)、管理、交流模式的變革將會出以下趨勢：間接的交流(管理、交易等)行為將越來越少，直接的交流(管理、交易等)行為將越來越多?；ヂ?lián)網(wǎng)讓世界變得更小、效率更高。早在很多年前就提過的地球村概念，在可以預(yù)計(jì)的未來將會實(shí)現(xiàn)!“去行政區(qū)域”的互聯(lián)網(wǎng)政府將會越來越多，即不再會有省、市這個(gè)層級，而是通過互聯(lián)網(wǎng)，中央直管縣、甚至鎮(zhèn);“去實(shí)體醫(yī)院”的網(wǎng)絡(luò)醫(yī)院將越來越多以及去實(shí)體教育”的網(wǎng)絡(luò)教育也將越來越多。總之，社會運(yùn)行效率將會大大提高、中間環(huán)節(jié)將越來來越少，社會資源將會更加有效地配置。

其次，我們應(yīng)了解什么是金融。顧名思義，金融就是資金的融通，也就是將錢從A融通給B。在傳統(tǒng)金融里，由于信息的嚴(yán)重不對稱與資源的壟斷，誕生了許多金融中介，這些金融中介包括正規(guī)軍如銀行、保險(xiǎn)、信托、投資銀行等金融業(yè)態(tài)，也包括非正規(guī)軍如地下錢莊，抬會等。在傳統(tǒng)金融里，由于金融管制等諸多原因，正規(guī)金融中介從誕生的第一天開始就具有貴族或官家的血統(tǒng)，并且攫取了其他行業(yè)難以企及的利潤。在互聯(lián)網(wǎng)金融里，互聯(lián)網(wǎng)將會“去金融中介化”，也就是將來以銀行為代表的金融中介將不再只是貴族血統(tǒng)了，充其量它們只是個(gè)牌照，一個(gè)工具罷了。

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融其實(shí)就是“普世金融或平民金融”，也就是說金融將會被人們用互聯(lián)網(wǎng)方式從神壇上請了下來，不再只是權(quán)貴的游戲。在互聯(lián)網(wǎng)金融理論體系下，人人都是金融家(銀行家、投資家、保險(xiǎn)精算師等)，人人都是金融的受益者!

現(xiàn)在，結(jié)合我在互聯(lián)網(wǎng)金融(坦率地說，我更喜歡用“網(wǎng)絡(luò)金融”、而不是“互聯(lián)網(wǎng)金融”來定義這個(gè)行業(yè)，但是目前普遍稱呼為互聯(lián)網(wǎng)金融，暫且按此名定義吧!)近十年的實(shí)踐與研究來談?wù)剬ヂ?lián)網(wǎng)金融看法，主要分三個(gè)部分，即互聯(lián)網(wǎng)金融的昨天、今天與未來。

首先，我們先來回顧一下互聯(lián)網(wǎng)金融的昨天，我經(jīng)常問朋友一個(gè)問題，中國最大的電子商務(wù)公司叫什么名字，多數(shù)朋友會告訴我是阿里巴巴，是淘寶網(wǎng)。

錯(cuò)，大錯(cuò)特錯(cuò)!

中國比較大的電子商務(wù)公司是中國銀聯(lián)!是證券交易所!是工商銀行!他們比阿里巴巴或淘寶大幾十倍，甚至幾百倍!

2012年中國銀聯(lián)的交易額是21.8萬億元，中國證券交易所(包括上海與深圳)的交易額是31萬億元。中國工商銀行網(wǎng)上銀行交易額為330萬億元。通過阿里巴巴進(jìn)行交易的是普通商品，而通過銀聯(lián)、工商銀行、證券交易所交易的是特殊商品——金融商品，這就是互聯(lián)網(wǎng)金融。因此，其實(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融早已在我們身邊，只是我們都沒有感知。

在1995年美國出現(xiàn)世界上第一家網(wǎng)絡(luò)銀行開始，互聯(lián)網(wǎng)金融就以潤物細(xì)無聲的方式進(jìn)入了我們的生活，如招商銀行的網(wǎng)上銀行、易保在線的網(wǎng)絡(luò)投保、證券交易的電子化等等。在我們的生活中，其實(shí)已無時(shí)無刻不在使用互聯(lián)網(wǎng)金融。但是直到今天為止，互聯(lián)網(wǎng)金融還多數(shù)只是金融行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化。前些日子一直有人在談?wù)搩蓚€(gè)詞，即金融的互聯(lián)網(wǎng)化與互聯(lián)網(wǎng)的金融化。顧名思義，金融的互聯(lián)網(wǎng)化就是將部分或者全部金融業(yè)務(wù)通過互聯(lián)網(wǎng)來完成，互聯(lián)網(wǎng)的金融化就是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，尤其是電子商務(wù)平臺公司為平臺的商戶提供了更多的增值服務(wù)如投融資服務(wù)，也就是嫁結(jié)了部分金融機(jī)構(gòu)的資金;從本質(zhì)意義上來說，這些都不是互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)質(zhì)。

我的第一個(gè)網(wǎng)站好像叫金融易，是互聯(lián)網(wǎng)金融，由于合伙人的原因中途夭折，第二個(gè)網(wǎng)站金融產(chǎn)品網(wǎng)是2004年花了6000元請了下沙網(wǎng)的創(chuàng)始人謝茂勝團(tuán)隊(duì)做的(當(dāng)時(shí)他們剛創(chuàng)業(yè)、現(xiàn)在很牛B了)，金融產(chǎn)品網(wǎng)的定位是一個(gè)金融產(chǎn)品或服務(wù)的超市，希望所有的人(包括機(jī)構(gòu))在這里可以找到所需要的金融產(chǎn)品或服務(wù)，并且可以在線交易或申請。記得當(dāng)初我與謝茂盛說，希望老百姓可以不用出門在家里就可以通過網(wǎng)絡(luò)申請辦理開戶，過幾天銀行就會將存折或銀行卡寄過來。這是我對互聯(lián)網(wǎng)金融的最初想法。其實(shí)，還只是金融的互聯(lián)網(wǎng)化，并不是真正意義的網(wǎng)絡(luò)金融。但是如果能做到，也將是社會的極大進(jìn)步!前幾天，剛聽到一條新聞，股民以后不用再到證券公司通過互聯(lián)網(wǎng)就可以開設(shè)證券賬戶與資金賬戶了，中國多數(shù)證券公司已真正意義上實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)開戶!這是互聯(lián)網(wǎng)金融具有里程碑的事件，我相信，銀行的電子化開戶未來也會實(shí)現(xiàn)!

在過去的一段時(shí)間，金融的互聯(lián)網(wǎng)化或互聯(lián)網(wǎng)的金融化有多重形態(tài)，根據(jù)我的理解主要有以下幾種：

1、自營商城模式，也就是金融的互聯(lián)網(wǎng)化

現(xiàn)在各大銀行都有網(wǎng)銀，并且都在不遺余力地拓展電子銀行業(yè)務(wù)。以工行為例，2012年，工行電子銀行交易額為332萬億，占全行業(yè)務(wù)總量的75%，工行每十筆業(yè)務(wù)，有7筆以上是通過電子銀行來完成的，并且每筆成本是傳統(tǒng)柜臺成本1/7。因此，可以預(yù)計(jì)在10年內(nèi)，繁華鬧市中“銀行多過米店”的現(xiàn)象將顯著減少，自助銀行將越來越多、銀行將會出現(xiàn)社區(qū)化、樓宇化(即銀行將會更多出現(xiàn)在寫字樓，居民樓)、平民化的現(xiàn)象。

在自營商城形式中有兩個(gè)具有代表性的機(jī)構(gòu)，其一是平安集團(tuán)的陸金所，他們已不是單純的自營商城了，已經(jīng)開始了資產(chǎn)證券化，主要是信貸資產(chǎn)證券化的嘗試了。另外一個(gè)是阿里小貸，也是大家所說的阿里金融，從某種意義來說，它實(shí)質(zhì)是中國第一家真正的網(wǎng)絡(luò)銀行。

2、第三方金融產(chǎn)品銷售渠道模式

這個(gè)模式主要是作為金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品在互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)上的銷售渠道，第三方平臺在互聯(lián)網(wǎng)上建設(shè)諸如金融超市或理財(cái)產(chǎn)品超市的網(wǎng)絡(luò)平臺，使用戶可以在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行比價(jià)選擇。目前以數(shù)米基金網(wǎng)、好買基金網(wǎng)為代表。前期火熱的“余額寶”其實(shí)也只是第三方金融產(chǎn)品銷售渠道模式。

3、電商供應(yīng)鏈金融模式，也就是互聯(lián)網(wǎng)的金融化。

此類模式以敦煌網(wǎng)與建行、金銀島與中行的合作為代表。目前多數(shù)電商已從原來的信息流、物流的服務(wù)轉(zhuǎn)向?yàn)槠脚_商戶提供投融資服務(wù)的綜合電商解決方案。在這種模式下，電商企業(yè)為銀行提供了便捷的信息流監(jiān)管方案再加上部分電商平臺提供的第三方擔(dān)保，因此金融機(jī)構(gòu)通過數(shù)據(jù)分析可以批量進(jìn)行客戶分析、評估與放貸，將原來的散單業(yè)務(wù)變成了批量業(yè)務(wù)。這些平臺的優(yōu)勢在于積累了大量的客戶數(shù)據(jù)，也就是現(xiàn)在流行的大數(shù)據(jù)分析。其實(shí)，阿里金融也是供應(yīng)鏈金融模式，但是由于它已自行放款，所以我把阿里金融模式定義為自建商城模式。

以上所說的只是互聯(lián)網(wǎng)金融的初級階段，2006年拍拍貸的出現(xiàn)，才真正有一些互聯(lián)網(wǎng)金融的雛型; p2p模式的出現(xiàn)，引領(lǐng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的方向，即將間接融資轉(zhuǎn)變?yōu)橹苯尤谫Y。

根據(jù)央行2012年的報(bào)告，數(shù)據(jù)顯示，非貸款融資即直接融資占社會融資總額的32.8%，若與2004年相比，中國的直接融資比重已經(jīng)提高很多了，但是與國外百分之五六十以上的直接融資比重相比，還相差甚遠(yuǎn)!但目前傳統(tǒng)的直接融資多數(shù)并不是真正意義的直接融資，更多的還都是通過金融中介進(jìn)行的。

因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融的昨天，沒有體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的普世精神，只是通過一些技術(shù)的手段讓金融產(chǎn)品的購買者更加方便、更加省時(shí)。在互聯(lián)網(wǎng)金融的昨天，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)還依舊保持貴族的高傲，端坐在神壇，讓普世大眾頂禮膜拜。

但這一切，從支付寶推出“余額寶”以及p2p如雨后春筍般出來之后，金融行業(yè)才引起了一連串的化學(xué)反應(yīng)。

接下來，我們來看看互聯(lián)網(wǎng)金融的今天的競爭格局，若說起互聯(lián)網(wǎng)金融的今天，就不得不說起2012年溫州金融改革，盡管溫州金改屬于中國金融發(fā)展里程碑的事件，但坦率地說溫州金融改革是非常不成功的。我在溫州金改推出的第一天打電話給我的合伙人，說民營金融的機(jī)會來了，并且是大機(jī)會!!因?yàn)槲磥斫鸶牡闹攸c(diǎn)在于利率的市場化與民間金融的陽光化。2012年應(yīng)定義為中國的金融元年，其后十年將是中國金融發(fā)展，尤其是民營金融發(fā)展的黃金十年。因?yàn)?，中國若想真正?shí)現(xiàn)*總書記所說的中國夢，必定先要實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的繁榮與強(qiáng)大，尤其是民營金融以及網(wǎng)絡(luò)金融的繁榮與強(qiáng)大，因此，我們必須擁抱這個(gè)機(jī)會。

今年，由于余額寶的出現(xiàn)，被很多人定義為互聯(lián)網(wǎng)金融的元年，其實(shí)，溫州金改就應(yīng)采用以互聯(lián)網(wǎng)為主要技術(shù)手段對傳統(tǒng)金融進(jìn)行革新，即實(shí)行網(wǎng)絡(luò)版的民間借貸中心。對此，搜錢網(wǎng)具有系統(tǒng)的解決方案，當(dāng)初曾與溫州相關(guān)部門交流，但也由于種種原因沒有如愿。前些日子，我與浙大金融學(xué)會的汪瑋院長交流，他說其實(shí)當(dāng)初溫州金改也想過用互聯(lián)網(wǎng)金融的手段，但由于種種原因沒有采用。所以，由于溫州管理當(dāng)局的抉擇原因，互聯(lián)網(wǎng)金融硬生生地推遲了一年。對于溫州來說，其實(shí)是比較遺憾的!原本這個(gè)事件也可以將溫州載入史冊的。

現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融可以說是百花齊放，百家爭鳴;已經(jīng)報(bào)道的互聯(lián)網(wǎng)金融文章里已有多個(gè)版本，各有千秋。但根據(jù)我的實(shí)踐體會與對互聯(lián)網(wǎng)金融的理解，互聯(lián)網(wǎng)金融主要分為以下幾類

1、互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)類公司，此類公司主要提供基于互聯(lián)網(wǎng)的金融技術(shù)服務(wù)，不能算真正意義的互聯(lián)網(wǎng)金融，為了方便大家了解，姑且劃分。此類公司又可以分為以下幾類

(1)支付技術(shù)公司：也就是第三方支付公司，通俗地說，這些公司通過技術(shù)手段接入了各大銀行的支付端口，并為用戶提供了一些個(gè)性化的結(jié)算服務(wù)。目前已有250多家支付公司，該行業(yè)門檻不高，由于支付是基礎(chǔ)，因此，支付公司后續(xù)商業(yè)模式的定位將決定了此類公司的機(jī)會與風(fēng)險(xiǎn)。

(2)軟件開發(fā)技術(shù)：也就是為互聯(lián)網(wǎng)金融提供建網(wǎng)站開發(fā)與軟件開發(fā)的軟件公司。如傳統(tǒng)金融軟件提供商如杭州的恒生電子主要是給銀行等金融機(jī)構(gòu)提供軟件服務(wù);目前還出現(xiàn)一類專門為p2p公司提供軟件開發(fā)服務(wù)的第三方軟件公司;對于一些不愿意在技術(shù)開發(fā)投入大多資金的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，他們一般購買通用網(wǎng)站軟件與域名后，進(jìn)行域名解析與服務(wù)器等布署后，一個(gè)簡單的p2p網(wǎng)站就可以運(yùn)作了。目前80%以上的p2p公司都沒有建立自已的網(wǎng)站開發(fā)部門。因此，低門檻、高安全風(fēng)險(xiǎn)等問題在p2p公司里普遍存在。

2、 互聯(lián)網(wǎng)金融電子商務(wù)類公司，此類公司主要提供基于互聯(lián)網(wǎng)的金融電子商務(wù)服務(wù)，我把它視為寬泛的互聯(lián)網(wǎng)金融。按服務(wù)模式不同可以分為以下幾類(任何PC互聯(lián)網(wǎng)平臺都將會向移動互聯(lián)網(wǎng)方向發(fā)展，因此在此不將移動互聯(lián)網(wǎng)單獨(dú)分類)

(1)金融的互聯(lián)網(wǎng)化模式或互聯(lián)網(wǎng)的金融化

在當(dāng)前，金融與互聯(lián)網(wǎng)的融合將更加緊密，尤其是傳統(tǒng)電商已不再甘心為銀行提供互聯(lián)網(wǎng)的金融配套服務(wù)，他們想在金融豐厚的利潤里分一杯羹，目前已有蘇寧、騰訊、京東等電商企業(yè)在積極申請民營銀行牌照。

(2)第三方的金融產(chǎn)品銷售渠道模式

這個(gè)模式在原來第三方基金銷售的基礎(chǔ)上，又增加了貸款產(chǎn)品銷售等多種形式。體現(xiàn)在具體業(yè)態(tài)上有B2B、B2C、B2B2C、B2B2B等多種形式，體現(xiàn)在商業(yè)模式上有貸款等金融產(chǎn)品搜索比價(jià)與信息服務(wù)等、體現(xiàn)在產(chǎn)品類型上有基金銷售平臺與貸款產(chǎn)品銷售平臺。典型案例有北京的融360與好貸網(wǎng)，上海的融道網(wǎng)、天天基金網(wǎng)、杭州的全球網(wǎng)、數(shù)米基金網(wǎng)

(3)綜合型的互聯(lián)網(wǎng)金融公司

這個(gè)模式的代表是搜錢網(wǎng)，搜錢網(wǎng)定位是專業(yè)的一站式網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)商，用戶不但可以找到貸款，也可以進(jìn)行股權(quán)融資。搜錢網(wǎng)將涵蓋目前第三方金融產(chǎn)品銷售、p2p、金籌等多種業(yè)態(tài)，也是目前為數(shù)不多做綜合性平臺的互聯(lián)網(wǎng)金融公司。

(4)P2p模式的貸款平臺

目前，中國互聯(lián)網(wǎng)金融的95%都屬于這個(gè)模式，這個(gè)模式的最初原型屬于互聯(lián)網(wǎng)金融，但通過多年的發(fā)展，已演變成多種模式，如不提供擔(dān)保的拍拍貸模式、提供擔(dān)保的人人貸模式，提供債權(quán)證劵化與擔(dān)保的有利網(wǎng)模式。由于過多的p2p公司已涉及了擔(dān)保與資金，因此，這個(gè)行業(yè)存在較大的法律風(fēng)險(xiǎn)與道德風(fēng)險(xiǎn)。

(5)眾籌模式

眾籌模式也屬于真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融，中國的眾籌模式還不多，主要涉及政策法規(guī)上的制約，具有代表的是點(diǎn)名時(shí)間、天使匯。

3、互聯(lián)網(wǎng)金融管理工具類公司

即對金融應(yīng)用提供個(gè)性化的互聯(lián)網(wǎng)管理手段，為用戶提供便利的管理工具如理財(cái)工具、或信用卡管理工具，這些金融管理工具主要通過互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等技術(shù)幫助用戶進(jìn)行實(shí)時(shí)的賬單管理、投資理財(cái)分析等，體現(xiàn)了自動管理、自動匹配、自動投資等功能。這類公司也不屬于真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融，但這類公司的發(fā)展將大大推動互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。可以設(shè)想，若將信貸風(fēng)險(xiǎn)評估系統(tǒng)進(jìn)行量化模型化，結(jié)合大數(shù)據(jù)的挖掘與分析，是不是可以真正實(shí)現(xiàn)去銀行化呢?我認(rèn)為是可行的。

4、互聯(lián)網(wǎng)貨幣

目前被承認(rèn)的互聯(lián)網(wǎng)貨幣還只有比特幣，其實(shí)，QQ幣等虛擬貨幣也具備一定的金融屬性，但是我認(rèn)為，短期內(nèi)還不會成為主流。事實(shí)上從國家機(jī)器的本質(zhì)來看，也不太可能，充其量只是法定貨幣的電子化，即“去現(xiàn)金化”!

目前中國的互聯(lián)網(wǎng)金融的格局屬于群雄逐鹿，我把這個(gè)階段定義為互聯(lián)網(wǎng)金融的第二階段，對于上述互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，從短期來看，金融的互聯(lián)網(wǎng)化將占據(jù)主要地位，但是直接融資模式下的p2p與眾籌模式將會取代傳統(tǒng)金融模式，最終的演變結(jié)果是p2p公司或眾籌公司借用了或通過合法手段獲取正規(guī)牌照后從事資金融通業(yè)務(wù)。因此對于真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融公司遲早會被金融監(jiān)管部門招安的。第三方支付公司先有兒子后有娘的事也將在互聯(lián)網(wǎng)金融公司再次出現(xiàn)。

在互聯(lián)網(wǎng)金融的今天，由于p2p或眾籌模式等直接融資沒有占主導(dǎo)地位，因此還不能完全體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)“普世金融”的特性，但是我認(rèn)為只需10-20年，必定將升級為互聯(lián)網(wǎng)金融的高級階段。

互聯(lián)網(wǎng)金融的未來，也就是互聯(lián)網(wǎng)金融的高級階段是什么樣的?

根據(jù)謝平教授所說，將來可能出現(xiàn)一個(gè)既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式，他將這種融資模式稱之“互聯(lián)網(wǎng)直接融資市場”或“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”。對此，我不認(rèn)同。在我看來，互聯(lián)網(wǎng)金融的未來將是以真正的直接融資為主，間接融資為輔助的融資模式，而不是三種融資模式共存。這是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的高級階段，也可以說最終階段。這個(gè)階段完全體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)p2p(點(diǎn)對點(diǎn))的技術(shù)特征，真正實(shí)現(xiàn)了資源的最優(yōu)配置。再說得極端點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的最終表現(xiàn)應(yīng)是直接融資占社會融資比重的90%以上，而目前美國的比重僅只有60-70%左右，中國僅占20%(并且這里的直接融資還有一些屬于偽直接融資)。因此，從這個(gè)角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展空間巨大。

未來的互聯(lián)網(wǎng)金融將會出現(xiàn)謝平教授所說的出現(xiàn)超級網(wǎng)銀的現(xiàn)象，即機(jī)構(gòu)或個(gè)人只需要央行設(shè)立賬戶，直接通過央行進(jìn)行清結(jié)算。從這個(gè)角度，也意味著將會出現(xiàn)“去銀行”的現(xiàn)象，小權(quán)貴將會大量消亡，從某種意義上來說，將只會一個(gè)超級權(quán)貴或若干個(gè)大權(quán)貴，社會財(cái)富的塔基將會更加堅(jiān)實(shí)，屆時(shí)將有可能真正實(shí)現(xiàn)“普世金融或普惠金融”。另外，未來也將會出現(xiàn)超級投行的現(xiàn)象，也可以叫做網(wǎng)絡(luò)投行的行業(yè)，目前的摩根、高盛、花旗等超級掮客將面臨極大的挑戰(zhàn)，若不考慮監(jiān)管問題，將會出現(xiàn)越來越多的網(wǎng)絡(luò)交易所、這些超級掮客將演變?yōu)榫W(wǎng)絡(luò)交易平臺。同樣，未來的互聯(lián)網(wǎng)金融將通過集成信用、行為分析、基于數(shù)據(jù)挖掘、分析真正實(shí)現(xiàn)線上交易。

至于互聯(lián)網(wǎng)貨幣，我的看法無非是法定貨幣的電子化，互聯(lián)網(wǎng)貨幣還不太可能取代傳統(tǒng)法定貨幣，只能在小范圍或更嚴(yán)監(jiān)管中使用，主要原因是國家政權(quán)的原因，但這里又引出了一個(gè)很有意思的話題，如何真實(shí)地進(jìn)行貨幣戰(zhàn)爭，也可以稱之為金融戰(zhàn)爭。

縱觀現(xiàn)在各地政府對互聯(lián)網(wǎng)金融的看法，有一個(gè)比較有意思的現(xiàn)象就是縣區(qū)級政府相當(dāng)重視與積極，并有相關(guān)縣區(qū)如上海黃浦區(qū)、北京海淀區(qū)等陸續(xù)推出相關(guān)政策，但是從市級、省級尤其是國家層面都沒有相關(guān)舉措，多數(shù)還在觀望!縣區(qū)政府重視在于利益趨動，省級或市級不重視或沒有推出相關(guān)舉措，我認(rèn)為有些遺憾!從我運(yùn)作搜錢網(wǎng)的實(shí)踐來看，我認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)是解決市、省甚至國家金融戰(zhàn)略或布局的最有效辦法。對于互聯(lián)網(wǎng)金融，我的看法不是要不要監(jiān)管的問題，而是放在如何重要的戰(zhàn)略位置的問題。其實(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)放在各地政府甚至國家經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略的首要高度來重視!!!前些日子，前證監(jiān)會主席郭樹清在山東履新，要求每個(gè)地市必須標(biāo)配分管金融的專職副市長，我認(rèn)為這還不夠，根據(jù)搜錢網(wǎng)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，最好的方式是通過互聯(lián)網(wǎng)金融。

為什么這樣說呢?主要在于互聯(lián)網(wǎng)的資源配置作用。目前，中西部的部分市縣都向東部發(fā)達(dá)地區(qū)進(jìn)行招商引資，但是若研究一下當(dāng)?shù)卣南嚓P(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)(GDP/存款指標(biāo)/貸款指標(biāo))，你會發(fā)現(xiàn)，中西部不是缺錢(存貸比比東部低)，而只是缺人、缺商業(yè)思維，同樣，東部的存貸款與GDP的比率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于中西部經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)的地區(qū)。因此，出現(xiàn)一個(gè)有趣的現(xiàn)象，中西部存款被商業(yè)銀行從當(dāng)?shù)匕岬浇?jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東部，然后，中西部政府又通過招商引資的方式，將原本屬于中西部的資金搬回來，因此在金融發(fā)展水平不同的地區(qū)存在嚴(yán)重的金融剝削現(xiàn)象。放在國家層面，同樣如此，美國發(fā)行巨額債券，將中國的存款吸引過去，然后中國又通過招商引資的形式將資金弄回國內(nèi)。事實(shí)上，金融資本的剝削將比產(chǎn)業(yè)資本的剝削更血淋淋!因此，從國家戰(zhàn)略層面應(yīng)高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融的重要性、加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的政策引導(dǎo)與法律監(jiān)管。

上面的論述已基本概括了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基本模式與發(fā)展軌跡，但是如何更好、更快、更有效地利用互聯(lián)網(wǎng)金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)或民生進(jìn)行服務(wù)是一個(gè)全新課題，值得政府、學(xué)術(shù)界與行業(yè)實(shí)踐者共同探討與研究。搜錢網(wǎng)通過三年的摸索，已形成了具有搜錢網(wǎng)特色的網(wǎng)絡(luò)金融模式，但“普世”的互聯(lián)網(wǎng)金融體系形成還是需要更多政府、學(xué)者與行業(yè)實(shí)踐者共同參與、共同推動，只有這樣，才能創(chuàng)造更有生機(jī)、更富創(chuàng)造力、更能服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的互聯(lián)網(wǎng)金融，才能實(shí)現(xiàn)中國的金融強(qiáng)國夢。

李群：

搜錢網(wǎng)(www.souqian.com)創(chuàng)始人，對互聯(lián)網(wǎng)金融長達(dá)十年的研究與實(shí)踐，致力于用網(wǎng)絡(luò)改變傳統(tǒng)金融生態(tài)。