盡管投資公司把個(gè)人投資者的錢(qián)集中起來(lái)管理，但投資公司同樣需要在投資者之間分清投資者對(duì)資產(chǎn)的要求權(quán)。投資者購(gòu)買(mǎi)投資公司的股份，他們的所有權(quán)是按照購(gòu)買(mǎi)份額的多少來(lái)劃分的。每一份額的價(jià)值被稱(chēng)為凈資產(chǎn)價(jià)值（net asset value，NAV）。凈資產(chǎn)價(jià)值是資產(chǎn)市值減債務(wù)之后的價(jià)值在每一份額上的體現(xiàn)。

資產(chǎn)市值減去負(fù)債的差

凈資產(chǎn)價(jià)值=已發(fā)行在外的股份總數(shù)

假設(shè)一只共同基金管理著價(jià)值120 000 000美元的證券組合，該基金需支付證券分析師投資咨詢(xún)費(fèi)4 000 000美元，此外還需支付1 000 000美元的租金、工資報(bào)酬以及雜費(fèi)等?；鹂偣灿? 000 000個(gè)基金份額

凈資產(chǎn)價(jià)值=23美元/基金份額