今年電商格局最大的變化，是下沉市場的重塑。

拼多多素以下沉巨頭著稱，它的成就正得益于廣大五環(huán)外消費人群。但其實，阿里、京東、蘇寧等其他巨頭也在布局下沉市場，并取得了一些成績。阿里巴巴就在財報中表示，2020財年中，70%的新增用戶都來自于下沉市場；京東也宣稱去年四季度的新增用戶中，超過7成來自三至六線城市。

不過應(yīng)該承認(rèn)，與拼多多相比，此前其他巨頭之前渠道下沉的針對性不足，難以對前者形成實質(zhì)性威脅。拼多多因為用戶定位上與淘寶、京東等有一定的差異化，雖然產(chǎn)品和服務(wù)不如對手，但只要價格夠便宜就能啃下相應(yīng)市場份額。近年阿里和京東都先后推出了相同用戶定位的獨立產(chǎn)品，對它形成了直接沖擊。

而真正的轉(zhuǎn)變，發(fā)生在阿里今年3月份正式推出了淘寶特價版之后。

作為全球首款以C2M商品作為核心供給的購物APP，淘寶特價版有效利用了阿里巴巴的流量、金融、物流等綜合優(yōu)勢，一發(fā)布就展示出了強勁的勢頭。據(jù)悉，在推出的三個月內(nèi)，淘寶特價DAU每20天翻一番。今年618期間，淘寶特價版拉動C2M首日訂單大漲668%，外貿(mào)轉(zhuǎn)內(nèi)銷商家成交金額同比大增66%。

在C2M優(yōu)勢加持下，淘寶特價版實現(xiàn)了商品低價和優(yōu)質(zhì)的兩全，消費者滿意程度明顯高過同類平臺。根據(jù)Sensor Tower最新統(tǒng)計顯示，在安卓應(yīng)用市場，淘寶特價版在可見度和國際化方面，淘寶特價版的好評率也明顯優(yōu)于拼多多；蘋果應(yīng)用商店，234萬 用戶給淘寶特價版打出了4.9分的高分，而97萬位拼多多下載用戶對其的評價僅為3.7分。

良好的口碑效應(yīng)，帶動了淘寶特價版的下載量增長，618期間甚至創(chuàng)下了一天凈增100萬新注冊用戶的紀(jì)錄。最新揭曉的中國移動互聯(lián)網(wǎng)2020半年報告，在中國移動互聯(lián)網(wǎng)實力價值榜APP增長TOP榜中，淘寶特價版成功殺入了全品類榜單前三，MAU同比增幅為5524.36%，對競品呈現(xiàn)碾壓性優(yōu)勢。另一家電商巨頭京東旗下的京喜也順利入圍，而拼多多沒能進入榜單。

據(jù)報道，淘寶特價版在上線一個月內(nèi)，僅寧波一地就有2400多個商家入駐，它們中超過半數(shù)在拼多多上開過店。上線當(dāng)天，吸引2000家外貿(mào)工廠入駐，20天內(nèi)又有超過5000家義烏商家新入駐，其中有6成是拼多多的商家。三個月內(nèi)，淘寶特價版吸引120萬產(chǎn)業(yè)帶商家，成為產(chǎn)業(yè)帶商家最大的內(nèi)銷平臺。

拿拼多多和淘寶特價版、京喜比增速并不公平，畢竟前者的基數(shù)更大得多。但不可忽視的是，淘寶特價版和京喜的快速崛起，開始以低價好貨的形象滲透和動搖拼多多的基本盤，這是拼多多成立以來尚未經(jīng)歷過的陣地戰(zhàn)。

特別是淘寶特價版，有著占據(jù)國內(nèi)4成B2B份額的最大線上批發(fā)平臺1688，后者匯聚超過1000萬家的企業(yè)店鋪和超過100萬的優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商，為它提供了強大的供應(yīng)鏈保障，是淘寶特價版得以實現(xiàn)低價好貨的關(guān)鍵所在。1688為淘寶特價版提供優(yōu)質(zhì)商家資源，淘寶特價版則為1688和商家創(chuàng)造新的營收和利潤，二者正在形成合力，可能是拼多多最為擔(dān)心之處。

如前所述，淘寶特價版在用戶新增、用戶滿意度、商家增速、商家重合度等諸多關(guān)鍵性的數(shù)據(jù)和指標(biāo)上都明顯優(yōu)于拼多多，給后者帶來了巨大的壓力。無論在用戶側(cè)和商家側(cè)，都開始出現(xiàn)了棄拼入特浪潮。

面對來勢兇猛的后來者，拼多多有兩條路可以選擇：一是優(yōu)化供應(yīng)鏈以提高商品質(zhì)量，以低價好貨的其人之道反治淘寶特價版?zhèn)?；二是繼續(xù)強化自己的低價牌，質(zhì)量比不了那就干脆將低價做到底。

在這個關(guān)頭，拼多多緊急啟動了自己的批發(fā)業(yè)務(wù)。上線批發(fā)業(yè)務(wù)，一方面可以逐漸完善供應(yīng)鏈建設(shè)，提升整體競爭力。另一方面還可以和現(xiàn)有體系打通，有可能降低交易成本，實現(xiàn)商品價格下降。

提高平臺商品的整體質(zhì)量水平，不但要付出大筆投資，還需要較長的周期建設(shè)。相比之下，強化低價策略的目標(biāo)操作上更為簡單可行，而且拼多多歷來輕車熟路，將低價牌打到底應(yīng)該更接近于它的真實意圖。

因此，與其說拼多多此舉是對標(biāo)1688，還不如說是遏制淘寶特價版?zhèn)兊倪M逼，守住自己的基本盤。

問題在于，這種路好走嗎，拼多多能否走得通？